7月，当全国的经济学家汇聚北京，讨论民营银行应该怎么办的时候，浙江已经悄悄开出了两家正宗的民营银行。

　　近日，温州市商业银行召开临时股东代表大会，正式通过决议——9家民营企业以每股1．057元的价格入股温商行，增资后民营企业和自然人股份合计将超过88％。 这九家民营企业是新湖、浙江租赁、红蜻蜓等。温州市商业银行并不是第一家民营银行，早在去年3月，民营控股的台州市商业银行已经挂牌。

　　与此同时，八家城市商业银行中资格最老的杭州市商业银行，也已经完成了增资扩股的筹备工作，正在报批中。杭商行的一位负责人说：“因为注资企业有省外企业，所以报批过程要比温商行慢一点。”今年，杭商行将实施增资扩股，计划新增5亿元资本金。

　　面对3％－4％的预期年投资回报率（这是根据温商行前三年的收益确定的），一家注资的民营企业表示，目的还是为了扩大企业形象的影响。

　　参股不为直接赚钱

　　这次有意入股的企业共有20多家，最终入选的9家企业的老板都是温州人。“与全国其他地方的银行不太一样，温州这边的银行的资产质量都比较好，坏账率往往只有1％－2％，而投资回报率也比较稳定，”温州当地一家银行的老总介绍说，“而且，成为银行的股东也有利于提高企业的信誉度。”

　　举个例子，增资扩股后温商行的资本金有5．1亿元，新湖控股有限公司有7．8％的股权，也就是不到4000万元的资金。根据温商行前三年的收益，温州市商业银行提供给这些民企的预期年投资回报率是3％－4％。

　　也就是说，基本上要25年－33年才能收回投资，每年的收益是120—160万元。这点收益对于以房地产为主业并拥有近20家房地产开发公司的新湖集团来说，微不足道。显然，新湖入股温商行的目的更多的在于扩大企业的影响。

　　就在今年三月，上海新湖房地产开发有限公司因为以2090万元的高价战胜群雄，拍得首列上海磁浮列车两年冠名权，为自己投资40多亿元的楼盘“上海新湖明珠”作宣传。相对于2090万元，四千万“名利双收”的投资确实是很多企业对温商行感兴趣的原因。

　　红蜻蜓集团财务总监方宣平先生说：“我们投资温商行很大程度上并不是从收益方面来考虑的，而是从品牌投资角度来考虑。因为银行的诚信度一般比较高，红蜻蜓入股以后，能在消费者心目中留下一种‘红蜻蜓’比较可靠的印象，增强‘红蜻蜓’这个品牌的效应。并且从多元发展的角度，我们希望入股温商行能尝试学习资本运作。”

　　增资只因规模小

　　城市商业银行几乎都是由各城市原有的城市信用社联合而成的，由于经营地域的限制，规模一般很小。

　　浙江八家城市商业银行的资本金普遍在1亿－6亿元之间，不要说工、农、中、建四大国有商业银行，就是广发、浦发、招商这些股份制银行，他们资产的一个零头都比城市商业银行大。城市商业银行的股东大多是当地的国有企事业单位。例如杭州市商业银行，杭州市电力局、杭州市电信公司都是它的大股东。一直倡导民营银行的金融学家徐滇庆认为：这样的出身、这样的股权结构，不利于城市商业银行的灵活运作。

　　之前的民生银行的第一大股东虽然也是民营企业，但它并不是真正意义上的民营银行，原因是其公司治理结构还是沿用了国有银行的模式。

　　城市商业银行让民营资本入股的决定，来自去年浙江省城市商业银行第十次联席会议，目的就是变成真正的民营银行，让民营企业家说话，摆脱国有企业的弊病。

　　7．8％的控股上限

　　增资扩股后，温商行的法人股和自然人股之和已经达到了88％。在央行上海分行批准的温州金融改革方案中，还规定了民营企业入股商业银行最大股份比不得超过10％，而实际上，9家企业中的最高持股比例是7．8％。可以看出，监管层也只是想让民营企业参股，而不是控股。

　　参股的九家民企分别为：新湖控股有限公司（7．8％）、浙江金融租赁股份有限公司（7．7％）、红蜻蜓集团有限公司（7．8％）、浙江恒际实业发展有限公司（7．8％）、杭州五环实业有限公司（3．7％）、温州市华春经贸有限公司（3．9％）、泰力实业有限公司（4．1％）、温州电力建设有限公司（5．9％）、温州房地产有限公司（5．9％）。

　　央行上海分行银行管理处的一人士表示：“这是为了防止一股独大造成的道德风险问题，有些民营企业入股银行的动机不纯，是为了给自己企业的贷款提供方便。这样的话，银行风险就会提高，出了事情，损失就要由储户来承担。但是在中国，老百姓总认为银行是由国家信誉来保证的，所以结果储户的损失还是要国家来赔。国家又会来找谁呢？当然是监管部门了。但是目前的情况是，我们还没有能力管得住。”

　　“必须采取切实的措施有效防控道德风险”，央行上海分行的专家提出了自己的看法，“民营银行实行所有权与经营权的严格分离，这是第一法律保障。在没有上市以前，央行与银监会的双向监管是具有严格约束力的。在上市以后，央行、银监会与证监会的三重监管具有更强的风险监控能力。第三道防线是同业公会与中介机构的行业约束与专业监督。”

　　第一家民营银行

　　在台州去年成立的台州市商业银行才是中国第一家真正意义上的民营银行。其前身是成立于1988年10月的台州市路桥区银座信用社，董事长陈小军去年以来连续收购几家城市信用社后，于2002年3月22日易名为台州市商业银行。注册资本3亿元，员工750人，营业网点46个。存款和贷款余额分别为36亿元和26．5亿元，不良资产比率仅为0．993％。不论是资产规模、资产质量，还是资产效益，这家银行都稳坐台州市第一把交椅。前三大股东都是民营企业，都占10％的股份，其中有著名的吉利集团。

　　其实民营银行的信誉未必就比国有银行差。银座信用社与另一家泰隆信用社，从10万元起家，不到十年，发展到十几个亿，坏账率不到2％。在同样的地区、同样的市场，当地四大国有银行加上官方背景的城市信用社还做不过两家民营信用社，老百姓用他们的脚投了票。事实证明，能否取得老百姓的信任，关键在于银行的运行机制和经营业绩。如果你只有2％的坏账率，老百姓没有理由不信任你，如果你有20％的坏账率，打什么旗号都没有用。参与此次行动的浙江其他七家城市商业银行，坏账同样极少，杭州市商业银行的坏账率目前只有1．47％。