福兮祸之所倚，祸兮福之所伏。
对于杭城的典当行业来说，今年上半年的经营状况可能就是如此。去年开始的金融危机，一度被典当行视为发展的春天来了，但是，事实并非如此。
杭州市贸易局最新一份关于《2009年上半年典当企业经营情况浅析》显示，杭州47家典当行中有21家亏损，其中2008年年底新增10家典当行中，有6家新公司陷入亏损困局。47家典当行实现利润总额1049万元，同比下降86.40%。
财产权典当业务
成为收紧对象
“抱歉，现在我们不接受企业股权典当。”汪华(化名)，杭城一家小有名气典当行的负责人。一个上午，这是他拒绝的第三个电话。当然，和2008年的咨询电话相比，这并不算多。
“2008年上半年，金融危机还没有爆发，但银行放贷的敏感度比我们高。”加上中小企业本身就不是银行的优质客户，找汪华咨询典当融资的企业主日益增加。“最多的一天，我的手机可以打到发烫。”与此同时，他在各大网络媒体上看到，其他城市的典当行业也开始迎来了盈利高峰期。“我真的以为，公司是迎来了前所未有的发展机会。”做了十几年的典当业务，汪华深知，典当行业不过是银行贷款业务的补给，甚至是处于夹缝求生的状态。
“这些企业主，有拿房产等固定资产的，也有拿企业股权的。”他们在多番考察后，决定接受一部分企业的财产权典当。“大多是中小型的房地产企业。”谁也没有想到，2008年如火如荼的房产经济会在当年下半年遇挫，并且出现直转急下的状况。
“2008年上半年，有一家建筑公司的股东就拿股权来抵押。我们对企业做了资产评估，并且审核了它的财务报表，到银行去调查它的债务情况，以及信誉记录。”据汪华回忆，当时这位客户与其约定当期为3个月，每月支付的利息在3%左右，公司每月仅靠这一笔业务就可盈余数万元。但是，才刚收完第一期的利息，这家企业就出现了资金断链的情况。
“因为信息的不对接。”说起此事，他至今还痛心疾首，“从我们调查的财务报表和银行记录来看，是无法了解企业的民间借款情况。原来这家企业已经借了民间高利贷达近千万元。银行也是因为知道这事，才收了他的银根。”公司的当金只是这家企业偿还高利贷的沧海一粟。
一场金融危机，让中小企业受挫，而典当行作为其主要融资对象，也伤得连筋带骨。据汪华了解，中小企业占公司总客户的60%-70%。另一方面，据《2009年上半年典当企业经营情况浅析》分析，二季度典当总额98872万元，与第一季度相比又下降41.48%。三大业务均呈大幅下降情况，财产权利质押典当业务降幅最大，达到57.67%。
谁在抢典当行的饭碗？
如果说财产权典当的高风险是内伤，那么银行加大对中小企业的放贷力度以及中小担保公司的崛起就是一股强劲的外力冲击。
经营服装企业的戚先生，曾是杭城多家典当行的老顾客。“时间快，手续少”拥有短平快捷特性的典当行是企业资金应急的好地方。但现在，他从报章杂志上得知，银行开始增加对了中小企业的贷款额度。此外，不少中小贷款公司也开始开张营业。“他们的利息远比典当行要优惠得多。”戚先生屈指一算，每个月的利息起码少一半左右。
对此，有业内人士分析，随着国家积极的财政政策和宽松的货币政策刺激，近3成优质客户转而投向其他金融机构。
今年8月5日，中国人民银行发布的《中国货币政策执行报告(2009年第二季度)》报告所述：上半年，人民币贷款增加7.37万亿元，同比多增4.9万亿元。6月末，人民币贷款余额为37.7万亿元，同比增长34.4%，增速比上年同期高20.2个百分点。《上海证券报》曾称，上半年7.37万亿的贷款投放规模，创出空前的“天量”。上半年新增贷款规模不仅创下有史以来同期最高水平，还超过了以前各年度全年贷款投放规模。6月末，人民币各项贷款余额同比增长34.4%，为1997年以来的最高水平。信贷大幅投放对上半年宏观经济企稳回升提供了宽松的资金条件。
与此同时，今年3月，浙江省私营(民营)企业协会与中国民生银行杭州分行签订了30亿元民营企业专项贷款资金的授信项目合作协议。该协议明确，计划在2009年内重点扶持1000余家民营企业，重点扶持一批成长型的民营企业，共计发放贷款5000万元。据估算，平均每家民企可获贷大约300万元。
另一方面，目前，杭州市已成立9家小额贷款公司，另有5家以上小额贷款公司正在积极筹备当中。
广宇小额贷款有限公司，是上城区首家小额贷款公司。自1月24日开张以来，短短十天已经达成了4000万元的贷款意向。广宇小额贷款有限公司常务副总经理张勤明曾在媒体上表示，50万元以下贷款无需抵押，只需带上身份证、户口簿、职业和收入证明、房产证、股票交易单、银行对账单等证明个人资产情况的材料，即可在三四天内完成贷款。他还表示，50-1000万元档次的贷款总额只能占公司资本金的30%，剩下的70%即1.4亿贷款额必须贷给50万元以下的客户。
记者在咨询各大银行后了解到，目前银行对中小企业的贷款年利率为4%-7%，而依照相关规定，小额贷款公司的贷款利率最高不能超过同期银行贷款利率的4倍。与之相比，典当行的月息显然偏高。降息只能成为典当行的防卫手段。据典当经营情况的报表统计，2008年典当息费月平均水平在3%左右，而今年上半年，月平均息费已降至2.5%左右。
从一张水费单了解企业经营状况
在外因不可控的情况下，如何降低典当风险，成为杭城诸多典当经营者思考的问题。在调查中，记者发现典当行为了降低风险，有的只接受实物典当，有的只接受小额业务，还有的在事前对典当企业进行再三筛选，从中留取最安全的业务。但是，这样做的结果，只能限制企业盈利的空间。
小范，一个普通的典当公司业务员，其公司70%以上的服务对象是中小企业。现在，公司交代他，要从细节去了解一家企业的生产经营情况。“你不会想到，一张水费单、一张电费单，也可以成为它们经营情况的气象表。”
小范说，现在接受业务时，会分三步进行：一是前期调查，二是中期跟踪，三是后期回访。“以前在调查阶段，我们只要求查阅企业提供的财务报表，最多再到企业的贷款银行去调查它的债务情况和信誉记录。”但现在，小范对申请企业提供的材料有了新的要求——增加近三个月来的水电费单据和完税凭证。
“因为这些单据通常不容易伪造。而且一家正常经营的企业，它在水电的消耗上应该是稳定的。”通过前三个月的单据数值，就可以为小范中期的跟踪调查提供一个参考基数。
中期走访的作用很重要，尤其在金融危机的影响下，由于民间高利贷的渗入，一家生意兴隆的企业很有可能在一夜之间就背负巨额债务。“你要学会和这家典当企业的上下职员打好关系。并且，做到在里面进出自由。此外,你还要熟悉这家企业的地形，要知道他们通常习惯把水电费单这种看似不起眼的杂物放在哪里。”他说，“虽然我没遇到过，但我曾听圈内的一个同行说，他在走访期间发现客户每月支付的水电费从几百块骤然降到了几十块，而且在一堆单据当中，还夹杂着催缴单。”这就是一个非常明显的危机信号，此时，他们可以立即做出判断是否再接受这家企业的续当申请。
然而，浙商典当行的工作人员却认为，即使从水电费单据这样的细节入手，也不能完全杜绝风险。“有些企业主往往在主业上生意兴隆，但在副业投资上过于冒进，导致资金链断裂。如果企业主是以手中经营状况良好的公司申请，这个风险照样防不胜防。”
艺术品成下一个开拓目标
昨天，记者分别以股票、房产和小餐馆为当品向杭城各典当公司咨询典当行情。分别得到下述回答：
市值200万元的房产，三证齐全。
A典当行的答复是：1.按揭房子不做典当抵押。2.当金额度只占房产市值的50%左右(去年上半年，杭城典当行基本可放出房产市值70%的贷款额)。3.月息在2%左右。
10万股市值在50万元的股票。
B典当行的答复是：1.低于市值100万元的股票不能作为典当品。(曾有媒体报道，2002年期间，杭城典当行接受市值在10万元以上的股票。在记者调查过程中，目前只有少数典当行接受股票抵押。)2.股票与当金按1∶2配比，即100万元的股票可以典当200万元现金。3.如果新增融资依旧用于炒股，必须在该典当行开设的股票账户操作。如果账户亏损率达到75%，典当行有权进行平仓。4.收费年息在20%左右。
投入50万元装修的中小餐馆。
C典当行的答复是：视地段而论，地段过于偏远的商铺不予典当。
“除了对中小企业进行融资服务，艺术品典当也成为新的开拓业务。”汪华说，目前他对字画、翡翠雕饰等艺术品开出的最高当金为30万元。“公司专门开设了艺术品鉴定部门，意图就是要开拓新的业务。”
杭州市典当协会表示，典当业至今接受最高价值的艺术品大概在数百万元左右，基本以书画类艺术品居多。由于行业内愈来愈重视开拓艺术品典当业务，目前，浙江省典当协会与浙江省黄金珠宝饰品质量检验中心合作举办了典当行业贵金属珠宝饰品鉴定评估专业培训班。
