1600美元/盎司、1700美元/盎司、1800美元/盎司……在短短一个半月的时间里，黄金价格就像坐上了直升机，从7月中旬的1500美元/盎司上涨至前几日的1900美元/盎司，涨幅接近30%。金价的急速飙升也带动了黄金投资受到市场热捧，除了实物黄金投资、纸黄金、黄金T+D等投资方式，另一种更为保守的黄金投资方式也开始浮出水面：时隔3年，光大银行再度推出“利换金”个人黄金理财计划。

　　存钱不给利息给金条

　　投资者只要把一定金额的现金“存”入光大银行，就能在起息10个工作日后领取一根10克的AU99.99标准金条，相当于提前拿到了这笔“存款”的“利息”，而在合同到期后，银行再向投资者返还其全部本金。

　　“这实际上是一款提前获取收益的理财产品，相比储蓄或者其他理财产品到期后还本付息的方式，它是先付息到期再还本。”光大银行杭州分行理财经理徐春笑昨日向记者介绍，“利换金”最大的好处在于客户能获得一定的时间价值，而且，这款产品收益的表现形式是金条，能起到一定的抗通胀作用。

　　起存金额与金价呈正相关

　　根据光大银行相关工作人员介绍，本次推出的“利换金”理财计划分为3个月、6个月以及1年这三个投资期限，客户要获取10克金条，需要存入银行的资金上限分别为52.8万元、24.8万元和11.6万元。

　　“以一年投资期限产品为例，11.6万元只是10克金条对应的资金上限，实际投资金额要按照起息日当天的黄金定盘价测算，再根据一年定存利率倒算出所需投资金额，剩余部分打回客户账户中。比方说，现在一年定存是3.5%，如果起息日黄金牌价为350元/g，10克金条的实际价值为3500元，对应一年定存3500元的利息，那么实际投资金额只需要10万元，剩余的1.6万元会退还给客户。”徐春笑表示，实际投资金额按照起息日金价与对应投资期限定存的比价关系来确定，如果要获取更多金条，则以其整数倍计算。

　　不过这款产品同样也存在募集取消的可能性。同样以一年期产品为例，11.6万元的投资上限是以402元/克的金价测算而出，一旦金价突破402元/克，而首期募集资金所需黄金总量又超过光大与黄金供货商商定的15KG的固定交易量，则宣告募集取消直接回款。

　　用利息做投资适合保守投资者

　　“和其他黄金投资方式相比，‘利换金’是绝对保证本金安全的，只是用利息在做黄金投资，所以适合比较保守的投资者。”徐春笑称，不管金价涨跌，客户存放在银行的本金都不会损失，而且在获取金条后，投资者可以选择继续持有或者选择节点套现，在投资期限内，银行可以直接按合作金条制造商当天公布的牌价进行回购，投资期结束后，金条制造商山东招金也可以进行永久回购。

　　徐春笑同时告诉记者，早在2009年，公司曾在几个城市进行“利换金”试点，在公司目前现货交易、延期交易以及实物黄金销售等多种黄金理财产品线丰富的基础上，加上市场投资热情高涨，于是公司顺应市场需求重新推出“利换金”理财计划，而且在一周左右的时间里，已经募集到好几千万的投资金额。

　　来源：每日商报 作者 周文娟