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　　今年的保险市场上，万能险一枝独秀，成为不少保险公司的“当家花旦”，其保费收入甚至占到60%以上。在缺乏理财渠道的情况下，很多市民舍储蓄而选择了万能险。然而，在万能险火爆销售的后面，潜藏的误区也正渐渐显露。

　　10月底，中国保监会下发了关于规范万能险销售的文件，从宣传资料、管理、利率演示、产品介绍等多方面进行了严格规范。前不久，在万能险投诉增多的情况下，上海和北京的保监局也发布了有关万能险的投保警示。上海保监局公布的购买万能险产品的提示公告中提醒投保人，万能型保险产品回报主要由保险公司的投资情况决定，超过最低保证利率以上的收益具有不确定性。不能将万能产品和银行储蓄、国债等简单地进行比较，更不能将万能保险产品视作银行储蓄的替代品。

　　记者从省保监局人身险监管处了解到，目前我省的万能险监管比较严格，相关风险并不明显。但有关人士也提醒消费者，不要盲目购买万能险。事实上在今年2月份，省保监局推出寿险投保提示时，就已经对“万能险”作出提示，明确提出“您所缴纳的保险费并不是全部用于投资增值”等。

　　万能险收益计算有误导

　　据了解，万能险是兼具保险保障功能和投资功能的新型理财产品，今年一些保险公司推出了不少通过银行来卖的简易万能保险。与过去通过代理人卖的万能险相比，这类保险保额相对固定，投保手续更简便。因此，万能险的销售量也迅速提升。

　　但是，很多市民在不了解万能险的情况下，将其收益和储蓄收益进行简单对比；他们有的是听信了保险业务员的宣传，从而选择了万能险。如许多银行工作人员会告诉储户，五年期银行存款利率为3.6%，扣除20%的利息税，收益只有2.88%；而假如购买某保险公司的个人万能保险，按日利率万分之零点九一七八计算，该险种年结算利率为3.35%(0.00009178×365＝3.35%)，这显然比存款五年更合算。

　　但业内人士指出，万能险超过最低保证利率以上的收益具有不确定性，且投保人所缴纳的保险费要扣除风险保障费用和公司的经营管理费用，所以不能把已缴纳的全部保费作为基础，简单套算最终收益。以客户购买一万元某万能险产品为例，5000元以下部分，第一年初始费用为60%，剩余40%进入投资账户；超过5000元部分在第一年扣除初始费用10%后，全部进入投资账户。因此实际上，第一年进入个人投资账户的资金仅为6500元，保险公司还会根据客户的保险金额，定期从投资账户中扣除一定的保障成本，可见其收益率是打了折扣的。

　　如果扣除初始费用，前3年万能险实际的收益可能还不如5年期定期存款。假设保险公司能保持现有的投资收益率，万能险通常要在5年之后，或者更长的时间才能体现收益率上的优势。

　　在保监会关于规范万能险的文件里，也明确指出演示利率的最低档利率为保证收益，最低档以上的利率均为不能确定的收益，不能理解为对未来的预期，并要求保险公司在宣传资料中用正文大一号黑字体提醒投保人。

　　老年人不宜买万能险

　　保险专家指出，通常来说，万能险比较适合中青年人，而不适合老年人。但是通过银行渠道购买万能险的客户却呈现出整体年龄偏大的现象。

　　一位保险业人士提醒说，从费率计算的方法看，老年人买万能险产品十分不划算。主要是因为保险公司在客户将基本保险费交足之后，要先扣除的风险保险费与传统保单的费率计算方式不同。人的年纪越大，当然越有可能出现风险，因此要缴纳的保险费也就越多。

　　倘若投保人每年要缴保费一万元，保额为20万元。在33岁时，要从所交的一万元保费中扣除风险保险费252元；在58岁时，要扣2494元；在75岁时，扣除的费用高达12110元。

　　因此，投保人在面对每年渐增的风险保险费时，可以选择在认为风险保险费过高的年龄之前就终止保单；同时，还可以将万能险的保额设定得尽量小些，用其他种类的保险来弥补不足的基本保障额度。