7月初，监管部门对银信合作产品亮起红牌，至此银行理财产品出现了一定程度的空窗期，某股份制银行财富管理部工作人员向记者坦言，少了银信产品，他们的理财产品一下子少了，且收益率也普遍拉低，目前总行正在研究新产品来弥补这块市场空白。不过新产品还未研发出来之前，他们只能推一些常规产品。

　　银信产品收益暂无产品可匹敌

　　一位已经连续两年持续购买这种产品的投资者，在得知银行不再销售此类产品之后，觉得有些突然，在他看来，信托类理财产品具有稳健性好、收益较高、风险较低等特点，在他的投资配置中占了很大比例。

　　据有关统计数据显示，今年一季度，银信合作产品业务增长3000亿元，一季度末余额达到1.3万亿。二季度，银信合作产品业务逐月狂飙，据测算仅二季度发售产品总额就达1.4万亿，而同期人民币信贷投放总额也不过2万亿左右。

　　而今，银信产品悄然隐退，银行和投资者在兴叹之余也开始积极寻找相关的替代品。业内人士认为，随着银信产品骤停浪潮的延续，大量资金可能会转战其他低风险渠道，不过极个别收益高风险高的“双高”产品也会受到部分投资群体的关注。

　　债基产品可“保本”

　　对普通投资者来说，短期内收益次之的债券类理财产品显然已开始升温。据悉，23日，在12家基金公司上报的13只基金产品之中，债券型基金占了5个名额。如嘉实基金推出的嘉实稳固收益债券基金，其首创在债基中加入保本机制，具有“类保本”的特点。公开资料显示，该基金采用护本目标抬升机制、固定比例投资组合保险机制(CPPI策略)、债券组合风险控制措施等多种本金保护机制，有效锁住基金净值下行的风险，能满足投资者获得稳健收益的需求；而银华信用债、招商信用添利都是封闭3年的上市交易债券型基金，通过封闭运作提高资金使用效率，提升债券基金收益率。

　　不过与保本基金相比，这类基金的短处是并不具备严格意义上的保本，因为这类基金没有担保机构。但这一类产品的长处在于，在风险收益特性上，处在一般债券基金和保本基金之间。

　　银保产品异军突起

　　与面向全体投资者的债基产品不同，银保产品主要瞄准的是中高端客户。新华保险最近新推出的“荣享人生养老年金保险”产品，也是财富管理部在银行渠道面向中高端客户推出的首款顾问式高价值型寿险产品。与以往银保产品大都是短期的储蓄型替代险不同，作为分红型的养老理财保险产品，“荣享人生”的保障期直到88周岁。同时结合银行渠道特点，该产品投保手续简便，无需体检，55周岁及以下的广泛人群均可投保，且不限制客户多投保。银行保险由于其简单快捷，集保障和收益于一体，近年来发展迅猛。

　　业内人士表示，虽然银保产品收益相对稳定，但切不可将银保产品当成储蓄，银保产品和银行储蓄是有非常大的区别的。银行储蓄可以随存随取，而银保产品如果在合同期内退保的话，投资的本金将有较大的损失。一般而言，银保产品都有一定的购买费用成本，而且与基金等投资产品相比，费用较高，因此风险性也较大，对资金流动性要求较高的投资者需三思而后行。

　　据每日商报记者洪叶实习生吴佳蔚