【每周最优银行理财产品点评】

　　收益高起点更高

　　银行可提前终止客户不能提前赎回

　　该理财产品理财期限为两个月，投资类型为债券投资类，投资币种为人民币，保本类型为保本，收益类型为固定。预计年收益率最高可达到5.3%，是同期存款收益率的3.31倍。

　　据金融界网站金融产品测评中心数据，产品综合得分为456.43分，流动性等分为480.0分，抗风险能力得分为450.0分，收益能力得分为454.29分。认购起点金额不得低于1000万元人民币，产品认购起点金额以上按照1000元人民币整数倍累进认购。

　　风险方面主要有流动性风险——本理财产品不提供到期日之前的每日赎回机制，投资者在理财期限内没有提前终止权；市场风险——在本产品提前终止或到期日之前，金融市场价格变化将可能影响投资者无法获得更好的投资收益率。此外，中国银行有权提前终止本理财产品，可能会导致该产品提前终止。

　　【市场观察】

　　产品收益率大幅提升

　　购买起点同步提高

　　与上周排行榜相比，本周排行榜中的理财产品收益率显现出进一步的回升势头。虽然澳元产品收益率和上周一样，但本周人民币理财产品预期年化收益率却出现了明显的提升。最高的达到5.5%，最低的也有5.1%。而从整体来看，上周5%以下的产品还有3只，而本周全部超过了5%。

　　从一些银行的具体产品看，产品收益率提升的幅度同样不小。如上海银行的35天理财产品，上周的收益率是4.81%，本周则是5.01%，增长了0.2个百分点，增长幅度接近5%；上周排行榜中中国银行42天的产品收益率收益率是4.2%，而本周排行榜41天的产品收益率达到了5.2%，虽然有起点资金量的差别，但收益率提高幅度超过20%。此外，从同一期限如三个月的产品来看，本周两只三个月理财产品收益率也要远远超过上周。

　　与收益率节节攀升形成对比的是产品购买资金起点也逐步走高。本周冠军产品购买起点达到1000万元，而上周排行榜中购买起点最高的也不过30万元，本周购买起点超过10万元(包括10万元)的产品也多达7只，而上周只有两只，增长幅度高达250%，从中我们不难发现银行发行此类高收益高起点的理财产品其实就是为了“揽储”。

　　【投资提醒】

　　2011年到期产品八成未跑赢CPI

　　2012年最好购买一年期理财产品

　　在刚刚过去的2011年里，理财产品发行量和收益率都出现了大幅提升。不过由于到期实际收益率和预期收益率还是存在一定的差别，许多产品并没有实现跑赢CPI的目的。

　　财汇金融统计显示，与2011年11月4.2%的CPI相比，在2011年到期的5254只人民币理财产品中，实际收益率在4.2%(含)以上的有2288只，占比不足一半(数据统计截至2011年12月24日)。若与全年CPI维持在5%以上运行的水平相比，只有821只产品实际收益率能达到5%(含)以上，占比更降至15.6%。

　　由于监管的加强，2011年火爆的超短期产品在2012年很难再维持以往的风光。理财师建议，2012年投资者可以关注投资期限较长的产品，尤其是一年期产品。其实从2011年的情况来看，大部分一年期产品收益率是比较稳定的，大约在5%至7%，个别好的产品甚至超过10%，投资者可以认真挑选后购买适合自己的产品。

　　数据来源：巨灵财经，由金融界网站—金融产品研究中心整理(2011年12月22日～2011年12月28日)

　　评分中流动性占10%，收益率占80%，风险性占10%。