《第一财经日报》独家获悉，宝钢集团旗下华宝信托有限责任公司所管理的一家产业投资基金即上海华宝贵永创业投资有限公司(下称“华宝创投”)投资的浙江恒立数控科技股份有限公司(下称恒立数控)近日正式收购日本SumiKura株式会社全部股权，并开始筹备登陆A股市场。
一家处于上升期的民企公司如何借势站上更大的舞台？金融资本如何更好地服务实体经济？以下来自一线的信息可能给出部分回答。
《第一财经日报》独家获悉，宝钢集团旗下华宝信托有限责任公司所管理的一家产业投资基金即上海华宝贵永创业投资有限公司(下称“华宝创投”)投资的浙江恒立数控科技股份有限公司(下称恒立数控)近日正式收购日本SumiKura株式会社全部股权，并开始筹备登陆A股市场。
“小巨人”撬动大市场
《第一财经日报》在公司实地调研后了解到，经过7年的发展，地处浙江德清的恒立数控已成长为国内引领金属薄板数控剪切设备行业先进技术的企业。值得一提的是，在本次海外并购之前，公司已经具有生产国际一流水平的数控马口铁剪切生产线的能力，且是国内该领域的龙头。换而言之，公司将借助该宗海外并购而完成一次“华丽转身”，进入一个更为广阔的领域。
令人关注的是，此次恒立数控的收购标的SumiKura株式会社是日本知名度颇搞且规模最大的汽车产业用板材剪切设备的制造厂商。完成全部收购程序后，恒立数控将拥有SUMIKURA株式会社持有的所有资产，成为我国第一家拥有汽车产业用板材(包括汽车外板)剪切设备技术的厂家。公司董事长赵刚告诉记者，公司此次收购完成后，恒立数控将继续向SUMIKURA增资以用于研发、生产。
产业PE服务实体经济
一位熟悉国内高端制造业及产业类PE的资深人士认为，在此之前，偏守一隅的恒立数控已经在国内马口铁切割领域成为了行业“小巨人”。然而，本次跨国并购之后，这家民企将在钢材、汽车等具有高端制造业特性的产业链上获得的更加有利位置，公司业务可能出现跨越式发展。
事实上，在高端制造业领域中，并购方的技术消化能力异常关键。据了解，在本次跨国并购中，恒立数控收购日本公司后所获得的相关技术图纸就达到了数十万张之多，伴随着有效吸纳来自日本公司的核心技术人员，恒立数控能够在最短时期里重新启动被并购方的生产能力以及订单，并获得可以预见的业务发展空间。
一家发展尚处大众主流视野之外的民企居然一跃成为参与跨国并购的主角，这显然离不开背后“资本推手”的身影。
自引进华宝创投后，公司对现有的产品的未来发展做了深度研究，并根据目前我国汽车产业的高速发展和国外汽车产业用板材(包括汽车外板)大多由上游客户加工配送这一现实，判断未来我国的汽车产业用板材加工配送有着非常广阔的市场，并积极寻找机会进入这个技术更为高端，市场更为广阔的生产领域。
值得注意的是，上述跨国并购发生在高端制造业中，带有产业背景的PE更能够从技术方面和未来市场方面进行支持，这体现了来自上海地区的金融资本对实体经济所进行的有力支持和上海金融中心发挥资本聚集作用辐射长三角、服务长三角的积极作用。“在‘产融结合’方面，中国还有10年的黄金期。”华宝创投的负责人向《第一财经日报》表示，目前不少产业对于资本的渴求非常明显，而金融资本对于实体经济的支持也在当前整体环境下大有可为。通过这样的合作，使得产业类型的PE基金更好地服务好所投资的企业，后者也能够以更快、更深地加入产业链，并参与国内外竞争。这位负责人表示，就未来产业类PE的投资方向及策略看，紧跟国家“十二五”规划、积极依靠产业在技术，市场上的支持，将是该类型PE着力的大方向。
PE能给企业带来什么？
相对来说，产业类PE除了给企业带来资本外，还能给企业带来产业链上的发展空间以及技术支持。“资源，这对于企业显得更为宝贵和重要。”一位PE行业人士如此认为。
不能忽视的是，在这些资本故事的背后，往往有着更为深刻和现实的背景。根据《第一财经日报》了解，依托上海市建设国际金融中心的战略目标和市政府促进股权投资行业发展的政策，上海股权投资协会(PEAS)早于2009年8月25日正式成立，其业务主管部门是上海市金融服务办公室。该部门的一位主管PE行业的负责人告诉记者，如果说在上海像华宝创投这些产业类PE所做的是以金融资本为实体产业经济提供支持和服务的话，那么，相关政府机构以及协会则起到了为“产融结合”搭建桥梁、提供服务，其价值和意义显得更有现实意义，上海金融中心的辐射作用就越有生命力和持久性，而上述这则来自一线的鲜活案例只是众多上海地区PE行业的动向之一。可以想见的是，带有金融资本服务实体经济显著特点的“资本故事”将会更精彩，“产融结合”的大戏也更有魅力。
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