本报讯人民币理财发行频率越来越快了。记者最近从我省多家银行了解到，进入3月份以来，我省不少银行尤其是一些股份制商业银行，一改过去一月一款的节奏，基本上采取“一周一款”了，这些产品主打低风险、高收益的招牌，招徕投资者的目光。

　　理财产品投资主体多样

　　人民币理财产品，是由银行自行设计并发行，将募集到的资金投入合同约定的金融市场，获取投资收益后，分配给投资人的一类理财产品。相对于基金，银行理财产品最大的优势就是安全，最近发行的本币理财产品100%保证归还本金，且大都能获得高于储蓄的收益。

　　据了解，目前银行的人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。

　　债券型本币理财产品，主要投资货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

　　信托型本币理财产品，投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

　　挂钩型人民币理财产品，产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与股市挂钩、与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数或与港股等挂钩。

　　QDII型理财产品，简单说即是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

　　QDII产品频频上场

　　虽然汇改以来，人民币一直保持升值趋势，但各大银行新近又推出不少保本的QDII型人民币理财产品，相对于外汇理财产品，本币QDII产品不仅同样能分享全球股市的收益，还不必担心汇率波动的风险。

　　据了解，工行“三八节”推出的“珠联币合”理财产品，投资国际市场的外汇资金由工行负责购汇，在国际市场取得的外汇收益由银行负责兑换回人民币后支付给客户，投资者不承担汇率风险。光大银行上周发售的同升三号也类似，这款产品的主要特点是投资于全球著名的金融公司股票，比如花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行等，这些公司股票的市值合计约8879亿美元，相当于中国沪深股市股票流通市值的2.03倍。这两款产品都保证100%的本金归还。

　　理财产品也有风险

　　虽然，银行人民币理财产品风险较低，但理财专家在此提醒，投资人民币理财产品也有一定风险。

　　首先，预期收益率存在不确定性。目前不少银行的理财产品打出最高预期收益50%以及年化收益率35%以上等字样，看起来非常诱人，其实这些产品的预期收益都是根据以往的数据测算的，并不代表实际收益，尤其是股票挂钩型产品，因为目前全球股市波动都很大，所以能否实现预期收益很难确定，甚至有可能收益为零；其次是流动性，大部分银行理财产品的流动性较低，只有银行有提前终止权，客户一般不可提前终止合同，有的产品还不能质押，客户临时要用钱时，理财产品就“远水解不了近渴”。

　　对此，交通银行杭州分行有关理财专家表示，投资者选择银行理财产品，需要从盈利性、安全性、流动性三个方面加以综合考虑，流动性不足是人民币理财产品一直以来存在的缺憾，现在的人民币理财产品投资期限一般在半年到两年期之间，而且大多不允许不得提前支取，如果这一时期加息，投资者就需要承担利率上升的风险。