根据央行10月22日发布的房贷新政，商业银行须在10月27日之前完成实施细则的拟定工作，此前也有多家银行表示，至少本周应会公布相关细则，但农行撤回一举给各行细则的公布时间增加了不确定性。同时，多家银行也提到，细则从出台到落实还要有一个过程。总行制定的细则需要中国人民银行批复，而细则下发之后，各地分行还会根据不同区域进行区别对待，将细则进一步细化。

　　“其实，对于商业银行来说，由于同业竞争关系的存在，商业银行不会贸然首先推出新规，必然会观望、参照其他银行的实施细则。”据有关业内人士分析，因为房贷是各家银行争夺的业务市场之一，一些规模较小的银行必然会在大银行出台细则后，再制定相关在央行文件精神下又更为优惠的实施细则，以吸引客户。

　　存贷款利率倒挂

　　银行面临利益尴尬

　　银监会重申风险控制

　　补充意见或能出台

　　除此之外，业界还流传着另一种说法，即利益方面的原因。

　　下调房贷利率一方面牺牲了银行的利息收益，另一方面刺激了购房成交量。但从目前下调利率的幅度看，又不足以大幅度刺激购房数量的明显上升；同时，房贷新政策可能使银行出现存贷款利率倒挂，对银行不利。

　　如果按银行5年期以上贷款基准利率为7.47%来计算，“打7折”后是5.229%，比5年期定期存款利率5.58%还要低。贷款利息比存款利息还低，这样一来，银行的这笔房贷实际将面临亏损。

　　以5年期贷款为例，按商业性房贷下限7折计算，按贷款利率5.103%，5年期的存款利率5.58%计算，贷款利率比存款利率要低0.477%。10万元钱在银行存5年，可以得到27900元利息；而在银行贷5年10万元商业性房贷，总利息才13510元。

　　也就是说存款利息不仅可以抵掉全部的贷款利息支出，还能净赚14390元。相比之下，公积金贷款利率更低，与存款利率倒挂幅度更大，5年以上利率仅为4.59%，贷10万元公积金5年，全部利息只有10634元。如果此时客户把自己的现金存成5年定期，那么银行挣的贷款利息不足以弥补付出的存款利息。在不考虑按揭规模增长的前提下，如果这一调整明年年初生效，这将使银行的净息差下降，从而对2009年盈利产生3%至15%的负面影响。

　　银监会重申风险控制

　　补充意见或能出台

　　当各家银行正为房贷新政细则出台而焦虑时，有消息称，10月22日房贷新政出台后，银监会曾在24日紧急会晤大型商业银行高层，而此番紧急通知应该是在会后发出。紧急通知内容非常简短，只有三条要求：

　　一是要求各商业银行办理个人住房贷款，除首次利用贷款购买自住房外，其余情形均继续严格执行《中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》、《中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的补充通知》的规定。

　　其次，各商业银行应对借款人首次利用贷款购买自住房做好尽职调查，根据有效证明加以甄别，并按照风险可控的原则合理确定贷款首付比例。

　　第三，各商业银行要对个人住房贷款进行严格的全流程管理，强化风险管控责任，严肃查处通过假权证、假按揭、假首付等手段骗取银行贷款的行为，不断总结经验促进个人住房贷款业务健康发展。

　　考虑到因房贷新政欠缺实施细则，影响了国内各家商业银行房贷的发放进度，为此，有关业内人士猜测，银监会或相关监管部门可能会出台相关补充意见，从而能让房贷新政落到实处。