上周今年第三期国债销售，延续了前两期的火爆场景，许多人凌晨起来排队也没有买到。P2P跑路潮、股市3000点上下震荡、银行理财产品年化收益跌破4%……高收益的产品眼下似乎很难找到，一次锁定较长周期收益的国债也成为许多人的选择。

　　但其实，通过合理的组合理财，跑赢国债并不难。理财专家认为，多元组合投资正成为越来越多投资者的选择，通过投资组合还可以避免某一市场的系统性风险，来达到“东方不亮西方亮”的效果。那么，究竟该如何组合呢？一起来看看理财师们给不同人群的投资组合建议吧。

　　年轻群体——

　　流动性和收益并重

　　年轻人手中资金相对较少，但如果尝试多元组合投资，也可能获得不菲的收益。尽管只有几千、几万元钱，但规划得合理，年化收益率还是可以高过国债水平的。

　　农行资深理财师任琛认为，投资的品种有很多种，目前常见的有存款、银行理财产品、资本市场投资、外汇投资、房产投资、贵金属投资等等，每一种都有各自的优点和适合的人群。投资者要做的是构建最适合自己的“银行理财产品+证券基金+贵金属+流动性理财产品+X”投资组合，实现较高的综合收益率。作为投资者，任琛建议关注做多种投资组合，需要时常调整自己的理财组合。

　　投资者也可以在保险理财产品、黄金等贵金属产品、股票基金等方面考虑组合投资，还可以考虑收藏、外汇、期货等投资渠道。

　　大学毕业三年、月入8000元的小王这样分配自己的钱，大约四五千元可以自由支配，其中2000元买了基金，1000元买了保险理财产品，剩余的放到余额宝里，随时可以存入取出，此外毕业几年存下的几万元钱还在股市低潮时投资了些股票。总体年化收益大约在10%左右，他说已经非常满意了，远比存银行要来得高。

　　无论购买哪种理财产品，投资者还是需要保持理性，应该充分考虑资金的用途及自身经济情况，合理安排资金，做到流动性和收益性的最大化。

　　由于年轻人的流动性需求较大，所以理财时也考虑部分“宝宝类”产品，将自己需要流动的那部分资金选择收益较高的货币基金，这样随时可以取用。剩余的钱则可以规划多元投资，包括债券类、短期银行理财产品等。

　　中年群体——

　　坚持分散长期投资

　　记者采访中发现，一些中年人开始更多考虑到养老计划，所以兼具保险保障功能和理财功能的产品受到这一人群的欢迎。在采访中，部分分析师指出中年人必须要考虑到养老问题，所以在诸多投资组合中要选择长期投资品种，可增加长期保险产品这一类别。

　　目前银保产品因其收益更高、安全可靠的特点也逐渐被投资人接受，综合了理财产品的高收益和保险产品的保障优势，有着较为明显的长期投资价值，值得注意的是，产品较长的投资期限以及较差的流动性，需要投资人在投资前对个人和家庭资产进行合理的期限安排，进行更为理性的投资。

　　尽管一年期以下的保险理财产品被喊停，但是中长期的保险产品仍然受到欢迎。不过保险理财需要一个长期规划，很多保险理财产品要10年才能回本，因为早期的保费很大部分都被保险公司用来作为销售提成、运营成本等开支，提前退保可能就吃亏了。

　　年近不惑的杭州市民俞女士今年开始买了一份长期保险，虽然每年要缴纳五六千元的费用，但是按照保险合同，30年后她可以拿到一笔非常可观的资金，经过计算，年化收益也不算低，更重要的是还增添了一份保障，万一出现重大疾病或合同约定的其他情况就能一次性拿到30万元，她觉得这样比较划算。

　　此外，作为长期投资，基金定投对中年人来说，也是一种不错的选择。采用定期投资的方式，能在市场波动中降低投资成本，在市场低迷时积累更多基金份额，市场繁荣时才能获得更高的收益，业内人士指出，长期来看往往能获得令人满意的投资收益。

　　老年群体——

　　稳健理财产品优先

　　对于老年人来说，在理财方面历来较为保守，银行理财是他们最热衷的理财方式。在诸多理财产品中，银行理财产品是最安全的理财产品之一，目前收益率在3%至5.5%左右，可以作为家庭稳健类投资的基石，也因此受到老年投资者的欢迎。单从收益率看，目前能够跑赢国债的银行理财产品大都是高门槛的，5万、10万起步的理财产品收益率普遍低于国债水平。目前理财产品收益率几乎每周、每月都在调整，可以考虑一些地方性银行或中小银行机构，说不定能碰到较高收益的产品。

　　浙商银行杭州分行个人银行部产品推动中心主管经理沈昕道认为，目前商业银行发行的一年期以上理财产品，收益已达到甚至超过了5年期国债的收益，商业银行凭借多年从事资产管理的经验，产品的安全性依然是值得信赖的。

　　据了解，浙商银行等部分银行已推出理财转让业务，可以随时将长期理财产品转让给其他投资人，较好地解决了长期投资的流动性问题，如果需要短期资金周转，还可以通过理财产品质押的方式融通资金，购买、转让或质押理财的手续可全部通过电子渠道操作，方便快捷。