黄金期货上市三天七成投资者亏损 专家提醒:炒股追涨停板的经验可别用在期货上
浙江在线01月13日讯
“姜还是老的辣”,这句谚语在黄金期货交易市场上再次被验证了。昨天,记者从永安期货公司了解到,黄金期货推出三天来,该公司60%的交易是赚钱的;但赚钱的投资者几乎没有人是新开户的。
全国七成投资者亏钱
昨天虽然是周六,但永安期货浙江公司的工作人员几乎都没有休息,他们正忙着为新开户的黄金期货投资者办理手续;还有不少人在对过去三天黄金期货交易者的收益情况进行统计。
据悉,1月9日,上期所黄金交易正式上市交易,当天挂盘基准价为209.99元/克。以黄金期货主力0806合约为例,开盘价即冲到230.95元/克,随后下跌,收盘为223.30元/克。1月10日,价格再次下跌,收于215.12元/克,跌幅为3.66%。1月11日,小幅反弹,收于218.1元/克,上涨1.39%。
“据我们了解,三天来,整个市场上,70%的黄金期货投资者是亏损的。”永安期货经纪有限公司电子商务部经理李钊对记者说:“我们公司的情况要好一些。三天共有600多人进行了黄金交易,赚钱的占60%,亏损的只有40%。我们进行了统计分析,赚钱的基本上是已经有过期货交易的老手,而亏钱的多是刚刚进入期货市场的‘愣头青’。”
新期民错把期货当股票
“新手亏损的原因,是因为他们往往把期货当成股票来炒。”该公司的市场开发经理陈玲军对记者说。在该公司新开户的刘先生就是这样,1月9日,整个黄金期货市场几乎以涨停价开盘。刘先生感觉机会难得,推测第二天还会冲高,于是在227元的价位上买开仓一手,准备第二天冲高就平仓。可没想到,当天价格就下跌了,第二天再跌。于是1月10日,他被迫在220元的价位上平仓了。计算下来每克黄金亏损7元,总共亏损7000元。
“股票开盘涨停往往说明这只股票非常强势,但把这样的经验搬到期货上,却未必实用。”陈玲军说,“同样在我们公司开户的老蔡当天却是做空的,所以他收益不错。”
老蔡是有5年期货操作经验的老期民。230.95元/克的开盘价让他大跌眼镜,因为前一天的国际金价为883美元/盎司,也就是210元/克。老蔡认为,沪金的价格明显偏高,市场的炒作氛围过浓。于是,当天以230元/克的价格卖空了8手,1月10日,再以215元/克的价格平仓。每克收益15元,总收益达到12万元。
期货风险要比股票大
由于黄金期货上市受到很多投资者关注,永安期货昨天还在杭州举办了一场黄金投资报告会,有数百名投资者参加。
在报告会现场,记者翻阅了一份与会签到本。签名的73人中,有期货操作经验的只有11位。一位周姓先生想进行黄金期货投资,但他提出的第一个问题却是“什么叫做空啊?”
“在过去的三天里,我们新增了期货投资者50名,几乎全部都是冲着黄金期货来的。据我们了解,他们之前大部分都是股民,对期货并不十分了解。”李钊对记者说,“所以,我们现在做一个非常重要的工作,对期民进行培训,提高他们的风险意识。一方面让他们具备风险识别的能力;另一方面提高风险的管理能力,确定他们的资金总数、持仓比例、止损点等,在赚钱的同时,规避风险。”
针对目前的金价,国家黄金分析师徐加顺认为:“中期来看是好的,应该能登上1000美元/盎司的位置。美元持续贬值、石油价格上升,都在催动金价走高。”
投资黄金期货三招入门技巧
早报讯周三,黄金期货在上海期货交易所上市,引起了投资者的高度关注。对于这一投资新品种,一些有经验的投资者介绍了三招入门技巧:谙熟交易、严控风险和学会分析。
招数一:谙熟交易
“对于没有接触过期货交易的投资者来说,入门的关键是要了解规则”,上海投资者应鹏介绍。1月9日一早,应鹏在0806合约的涨停价230.99元/克卖空2手,当天以226.10元/克买入平仓,扣除交易手续费后获利约9000元。
黄金期货采取T+0交易,交易单位1手(1千克),手续费包括两部分,交易所收取30元/手的手续费,期货公司另外还需要收取手续费,但其标准不一。不过,当天的平仓单免收手续费。“若按照累计60元的手续费计算,黄金期货价格朝投资者有利的方向波动0.06元/克,投资者就保本了”,应鹏介绍。
同时,黄金期货采取保证金交易,目前交易所收取9%的交易保证金,但期货公司会在此基础上根据市场情况加3%甚至更高的比例。“以12%计算,若投资者在230元/克买入开仓1手,需要缴纳的保证金为230元/克×1000克×12%=27600元”,应鹏说,“黄金期货既可做多也可做空,投资者只要掌握上述方法就可以开始交易了”。
招数二:及时止损
期货投资者成功与否,关键在于控制风险,从事十多年期货交易的上海投资者王可明有着独到的技巧。“控制好仓位,一定要学会割肉止损”,王可明说。
根据王可明的经验,若打算隔夜持仓的单子,持仓一般控制在总资金量的30%;若日内平仓,一般也在70%左右。当然,发现自己判断错误及时止损是他的惯用手段。“黄金期货第一天交易我并不成功,230.99元/克涨停板试探性地买进1手,但随后价格下跌,我228元割肉了”,王可明说。事实证明他的判断是准确的。尽管他当天1手的单子亏损约3000元,但收盘时0806合约价格跌至223.30元/克,由于及时止损,他当天少亏了5000元。
“若不及时止损,第二天亏损将继续扩大”,王可明说,“另外一个风险是交割风险”。在黄金期货上市前,不少投资者抱着“大不了最后交割实物金条”的想法。根据有关规定,黄金期货个人投资是不能进行交割的。“目前上期所挂牌最早交割的合约是6月份到期的合约,进入交割月之后,如果还有持仓的话,会被期货公司强行平仓,一定要高度重视”,王可明说。
招数三:学会分析
黄金期货由于价格和信息透明,分析起来相对较为容易,但投资者必须掌握要点。“伦敦金价、美元指数、通胀预期、原油价格和地缘政治是影响上海黄金期货价格的主要因素”,北京经易智业投资有限公司黄金事业部总监陈进华说。
陈进华介绍,国际黄金以美元标价,美元走势与黄金呈现负相关的特征,下跌则往往与通货膨胀、股市低迷等有关,此时黄金保值和投机性需求往往会上升。同时,世界主要石油现货与期货市场的价格都以美元标价,通常情况下,国际黄金价格与原油期货价格的涨跌呈正相关关系的时间较多。