浙江在线04月18日讯 日前，银监会发布了《进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》，一石激起千层浪，昨天起，浙江银监部门已开始对杭州各家银行理财产品销售情况进行调查，杭州部分商业银行也紧急停售了一些投资结构较复杂的理财产品，不少银行甚至撤下摆放在自家网点的有关理财产品宣传单重新制作，并停止投放理财产品的宣传广告，一场关于理财产品的整顿悄然开始……

　　民生QDII产品

　　清盘疑成导火线

　　“我觉得这场风波起因就是民生银行近期出现理财产品被迫清盘的事件，这一事件凸显了银行理财产品的投资风险。”昨天，杭州某国有银行理财师谈起银监部门最近大力规范理财产品宣传，反复强调风险提示的原因时，他认为导火线是民生银行近日被清盘的“港基直通车”QDII产品，这款产品也是国内首只因亏损严重而被迫清盘的理财产品。

　　据悉，这款产品是民生银行去年10月份发行的，2007年10月30日正式起息，产品期限1年。该产品投资标的为霸菱香港中国(欧元)基金。根据产品条款，当产品净值高于等于118%或者低于等于50%下限的时候，该产品将会被清盘终止。该产品按照去年10月31日起息日后第一个工作日确定的基金净值为984.38。而2008年3月18日净值491.08的点位恰好亏损一半，触碰到了产品规则中的下限。因此，按照相关规定，民生银行将按照触发终止日基金净值计算产品净值，将结算后的资金返还给投资者。

　　从产品说明书上看，该款产品投资起点为10万元，以1万元整数倍递增。换言之，每个投资者的损失至少都在5万元以上。与之相对应的是，在之前民生银行《“港基直通车”产品投资价值分析报告》的广告上，银行并未给出保本或者收益率等的明确承诺，而“自动终止机制”(即触发终止水平上限：118%；触发终止水平下限：50%)却被宣扬为“产品结构科学，超额回报与风险控制相结合”优势。显然，民生银行故意弱化了风险提示。据国内相关媒体报道，无论是在清盘发生之前还是之后，民生银行针对投资者损失采取的补救措施并不积极，因此有些愤怒的投资者甚至冲进北京西单的民生银行总行大厦，试图向银行高层讨个说法。

　　就在民生理财产品遭清盘后不久，4月15日，银监会通报了部分商业银行理财产品存在问题，并开始大力整顿银行理财市场，本月初，民生银行一款号称国内首款网银专属理财产品——“保得新干线1号”推出后也被叫停，银监会认为银行应对理财客户适合度重做评估。

　　18条考查标准昨下发被警告三次产品停售

　　昨天，杭州各家银行也收到了一份来自银监会的文件，4月16日至30日期间，银监部门将对杭州各家银行网点进行明查暗访，相关暗访人员将以购买理财产品客户或陪同者的身份对各家银行理财产品进行考查，考查标准共有18条，如果有相关要求未做到，该银行将被警告一次，如果该行全国营业网点一款理财产品销售过程中，被银监部门警告三次，该款理财产品将被停售。

　　这18条考查标准以《商业银行理财业务暗访清单》形式出现，具体内容为：是否存在销售起点金额低于5万元人民币的理财产品；是否建立客户资料档案；是否开展客户风险承受度和产品合适度的评估；是否对客户评估结果进行签字确认；是否在营业网点当面进行客户评估；是否在宣传和介绍材料最醒目位置揭示风险；是否在宣传和介绍材料中说明最不利的投资情形和投资结果；宣传和介绍材料中风险揭示的语言是否通俗、易懂；宣传和介绍材料中是否含有解释收益和风险的事例；如果在宣传和介绍材料中出现“预期收益率”或“最高收益率”字样，是否有测算依据；是否由专业理财业务人员向客户提供理财投资咨询顾问意见；理财业务人员是否主动向无相关经验的客户推荐衍生交易相关的理财产品；理财业务人员是否了解产品特性；理财业务人员是否具备与所销售理财产品相关的基本金融知识，了解市场发展情况；理财业务人员是否明确提示了产品风险；是否与客户就产品风险认知进行签字确认；是否与客户约定联络和信息传递，并保持联络；是否告知客户进行投诉的渠道、方法及程序。