本报讯 昨天，记者从嘉城集团获悉，嘉城集团以其全资公司——嘉兴城市建设投资有限公司为发行人，经国家发展和改革委员会批准，成功发行了17亿元、7年期“08嘉城投”债券，截至昨天，17亿元资金全部筹措到位。这是在银行不担保的情况下，浙江省第一家发行的企业债券，“此举是我市首次通过资本市场筹措城市建设资金的成功尝试，开启了嘉兴城市建设资本运作之门。”业内人士如此评价。

　　 据了解，“08嘉城投”债券为7年期固定利率债券，同时附加发行人上调票面利率选择权及投资人回售选择权。存续期内前5年票面利率为7.05%，第5年末，发行人可选择上调票面利率0至100个基点。“08嘉城投”债券的信用级别为AA+。

　　 “17亿元债券筹措的资金将用于嘉兴市区城市基础设施、城市东片、城市南片的开发建设。”嘉城集团负责人介绍说，17亿元债券能够一次性发行成功，是各方通力合作的结果。

　　 记者了解到，“08嘉城投”具有周期长、金额大、利率较低的特点，由于能用作资本金，债券的发行既破解了宏观调控下城市建设资金紧缺的难题，又解决了城市基础设施建设的资本金问题。同时，降低了公司财务成本，优化了资本结构。债券存续期内前5年票面利率为7.05%，而据银行5年期及以上贷款利率测算，可节约2亿多元的融资成本。

　　 “此次债券的成功发行带来的不仅是融资效应，更多的是品牌效应和社会效应。”业内人士认为，此举进一步拓宽了我市城市基础设施建设项目的融资思路，是我市城市建设融资举措的又一创新，并为嘉城集团的进一步做大、做强和做优构筑起新的发展平台。

　　 这名负责人说，近来国家严格控制对土地、信贷资金审批，迫切需要资金紧张的政府投资项目尤其是城市基础设施建设项目创新融资方式，发行企业债券是向银行贷款、运用BT等方式之后，我市城市基础设施建设融资的又一创新之举。同时，嘉城集团17亿元发债额度被一次性批准，是对企业良好资质和实力的充分肯定，债券发行资源的稀缺性和发行资格的增值性将提高发行人的品牌价值，促进无形资产增值，盘活现有存量资产。

　　 当然，任何一种融资手段都有一定的风险，嘉城集团如何化解17亿元债券发行的风险？嘉城集团负责人表示，规避风险的关键在于资金的投入要有产出，作为政府一级开发企业，嘉城集团债券资金投向的市区城市基础设施、城市东片、城市南片等建设项目，都属嘉兴重点建设项目，这些项目经过5年至7年的运作将具备良好的盈利能力，投资者的利益将得到保障。