漫画章丽珍

　　由证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)将于2017年7月1日正式开始实施。该《办法》核心主旨是“将适当的产品销售给适当的投资者”。

　　《办法》正式实施已进入倒计时，宁波辖区的券商、期货、私募基金等机构正多管齐下落实《办法》要求。

　　投资者购买产品要匹配风险

　　7月1日后，中国资本市场上，将只有“专业投资者”和“普通投资者”之分。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

　　在中国证券业协会发布的征求意见稿中，券商应向普通投资者提供符合其风险承受能力等级的产品或服务。具体来说，普通投资者根据风险承受能力，将由低至高分为保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型五类等级。

　　个人投资者在“风险承受能力问卷”考察中，被划为稳健型(37-53分)、积极型(54-82分)和激进型(83分以上)投资者的，才可进行股票等中、高风险投资。

　　而根据中国证券投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)(征求意见稿)》，无论是数以亿计的基民，还是公募基金管理人、私募管理人、代销机构，也都需要严格执行这一项重磅新规。

　　办理业务的过程要录音录像

　　在《证券期货投资者适当性管理办法》规定的内容中，各个机构讨论最多的就是投资者办理业务需要录音录像，这也是行业的首次规范行为。

　　按照《办法》规定，7月1日起，证券公司将对客户绝大部分临柜开通业务权限(比如创业板、新三板、港股通等)；此外，普通投资者申请转化为专业投资者、普通投资者临柜购买高风险产品或者申请相关服务等业务，也需要进行双录。

　　另外，基金销售过程也要录像、录音留存。基金募集机构通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者服务，调整投资者分类、基金产品或者服务分级以及适当性匹配意见，向普通投资者销售基金产品或者服务前对其进行风险提示的环节应当录音或者录像；通过互联网等非现场方式执行的，基金募集机构应当完善信息管理平台留痕功能，记录投资者确认信息。

　　而且，基金募集机构应当建立完善的档案管理制度，妥善保存投资者适当性管理业务资料。投资者适当性管理制度、投资者信息资料、告知警示投资者资料、录音录像资料、自查报告等应当至少保存20年。

　　邀您参加有奖知识竞赛

　　目前，宁波辖区的券商、期货、私募基金等机构正多管齐下落实《办法》要求。

　　6月24日至7月1日期间，东南商报将联合有关部门举办《办法》网络有奖知识竞赛活动，《宁波晚报》官微及宁波都市报系理财资讯平台“值说吧”公众号将作为此次赛事的组织平台。广大读者及机构可以关注这两个公众号参与此次活动。

　　竞赛活动分普通投资者和机构参与两个版本。宁波晚报官微和“值说吧”将于24日推送与《办法》有关的知识介绍及竞赛活动页面。竞赛将根据《办法》内容随机生成共十道单选题和判断题，答题成绩将按答对率和答题时间进行综合排名。活动结束后，成绩进入前500名的参与者，将获得话费奖励。

　　宁波辖区各类证券期货经营机构和私募基金管理人参与活动请遵照相关行业协会文件要求。