最近去银行网点的投资者可能注意到了，结构性存款和大额存单的宣传信息被摆在了显眼的位置。

　　在各银行理财经理的朋友圈里，结构性存款的身影也频频出现。甚至有投资者“吐槽”：“以前经常收到推荐办信用卡的短信，现在被结构性存款‘轰炸’。”记者 王潇潇

　　结构性存款

　　成银行新的揽储利器

　　随着保本理财产品将退出历史舞台，大额存单和结构性存款成为新的揽储利器。尤其在刚刚过去的一季度末揽储压力下，各家银行把结构性存款当成了主要发力点。

　　昨天下午，记者在杭州体育场路附近的几家银行网点看到，结构性存款撑起了理财“半边天”。比如摆放在进门显眼位置的宣传小黑板上，写着“存款热销产品，保本保收益，先到先得”；有银行印了结构性存款的宣传页，放在网点窗口。

　　在银行手机App上，结构性存款的“地位”显著。某国有大行手机App的理财页面，推荐的前2只理财产品都是结构性存款，期限分别是190天和371天，挂钩欧元汇率。

　　一家股份制银行当期发行了14只结构性存款产品，比绝大部分银行的发行量要多。挂钩标的包括股票、商品、黄金、利率等资产，根据不同挂钩标的，产品到期收益率也各不相同，最高一款预期年化收益率达到9.2%，单看数据非常诱人。

　　一款挂钩沪深300的结构性存款产品，最高预期年化收益率也达到了7%。记者以投资者的身份向该行工作人员咨询该产品，该行工作人员解释，这款产品看涨自动赎回，预期年化收益率最高达7%，最低2%。

　　结构性存款真的这么火热？另一位股份制银行的理财经理不那么认为，“结构性存款的收益率并不那么吸引人，直接买保本型理财产品就好了，收益率也能超过4%。”

　　另一家国有大行推出的一款结构性存款，期限183天，起存1万元，预期年化收益率为3.2%或3.3%。而同期发行的其他保本型理财产品年化收益率在3.5%上下。

　　预期收益率很吸引人

　　但你未必拿得到

　　某股份制银行杭州分行相关负责人对记者表示，近期该行结构性存款发行量比较稳定，在销售方式上也比较常规，并未有大的变动。据了解，去年该行结构性存款发行数量在业内位列第一。

　　“从银行方面来看，结构性存款是揽储利器。保本理财产品会逐渐退出，但是投资者对于低风险保本产品的需求却不会因此消失，因而与保本理财收益水平相近、收益特征相似的结构性存款就成了银行可以抓住的一个利器，用来弥补保本理财产品退出后带来的资金缺位和客户缺位。随着资管新规落地，作为保本理财替代的结构性存款只会越来越火热。”这位负责人说。

　　数据表明，今年以来结构性存款发行确实火热。根据央行日前公布的最新数据显示，今年2月份，中资全国性银行的结构性存款规模合计112259.6亿元，较1月份增加了2447.43亿元，环比增长2.23%，首次超过11万亿元大关，再创新高。

　　越来越多的银行加入发行结构性存款的行列，或者增加发行数量。据融360不完全统计，3月份最后一周（3月22日-28日），结构性存款产品发行数量达到161只，环比增加19只，为今年以来的周发行量最高值。

　　投资者最看重的收益率。据统计，结构性存款的平均预期收益率为4.16%，其中人民币结构性存款150款，平均预期最高收益率为4.27%。

　　值得一提的是，在记者采访过程中，有多位银行理财经理直言“保本保息”，甚至“基本上都能拿到最高收益率”，这并不符合监管要求。事实上，结构性存款达不到最高预期收益率的比率并不低。根据融360监测数据，2月份到期的结构性存款产品共847只，平均预期收益率为4.25%，其中170只产品未达到最高预期收益率，未达标率为20.19%。