老照片由受访者提供

　　2018年8月10日，28岁的嘉兴姑娘陈文静收到了上个月的工资共计5430元——工资到账的消息是她安装在手机上的工商银行手机银行APP和工银融e联APP自动提醒的。接下来的一周时间里，400元黄金积存、1000元股票基金定投、2000元货币基金工资转存计划，剩下2000元左右，陈文静留作当月的生活费。

　　改革开放以来，以工资收入为代表的国民财富快速积累，居民的资产配置手段也日趋多样化，如银行储蓄、银行理财、基金、保险或信托计划等。随着互联网及智能手机的普及，以践行数字普惠金融为理念的互联网理财模式应运而生并得到快速发展。

　　根据中国社科院联合腾讯研究院金融研究中心等发布的中国首份《国人工资报告》：国人工资10年涨了近3倍，而我们工资理财规模却增长了近10倍。此外，2000年以后，在城镇居民家庭总收入中，工资性收入占家庭总收入的比重呈持续下降趋势，而家庭收入中的投资性、经营性等具有主动理财性的收入在不断增加，说明居民主动理财意识增强。

　　让货币像商品一样流通，并且有N种方式能“钱生钱”，“这在改革开放之前是完全想不到的。”陈文静的母亲王春香生于1958年，是个老嘉兴。至今，她最爱的理财方式依旧是定期储蓄和储蓄国债。

　　》》印记

　　国库券——

　　从爱国行动到理财方式的“金边债券”

　　值改革开放40周年之际，原嘉兴市金融市场总经理俞建平把珍藏了多年的国库券、嘉兴公司企业债券等票据捐赠给嘉兴市档案馆。

　　大部分90后、00后的朋友没见过国库券，恐怕会问什么是国库券？做什么用的？那是在新中国成立之后，为弥补国库收支不平衡，由国家财政部门发行的一种政府债券。当时利息高，而且有些单位还有摊派的指标，因此几乎所有家庭都认购过它。新中国成立后最早发行的国家债券是1950年发行的“人民胜利折实公债”，1958年停止发行，后来在1981年至1996年又发行过10多年，直到1998年，票面式国库券在我国停止发行。

　　在中国金融业发展的历史上，国库券占有重要的一页。它在新中国成立初期和改革开放中出现，为国家“借钱搞建设”发挥了重要的作用。当初买国库券被认为是爱国行动，买得越多就越爱国。

　　国库券是国家债券的主体部分和主要表现形式，也是历史最为悠久的一种国债。国库券流通以后也让“杨百万”这类市场嗅觉灵敏的人发了一笔，它奠定了后人理财的基础。

　　》》故事

　　贴满12张

　　一年就过去了的“贴花储蓄”

　　“我记得在我很小的时候，我们家不把钱存银行的，我看见我妈把钱都塞进她的梳妆台抽屉里。其实那时候也没多余的钱，不如买米、买油放着实在。”60岁的王春香老家在嘉兴市区中基路上，就位于如今为大家熟知的月河历史街区内。

　　中基路是一条东西走向的弄堂，40年前，这里商铺和民居混在一起。王春香还记得，中基路上的小百货比北大街齐全，剃头摊、打铁铺、补牙的、卖狗皮膏药的，几乎每个行当都有。还有个很出名的地方，就是坐落于中基路506号的嘉北信用社。

　　今年63岁的杨永生精神矍铄，忆起1978年5月起就任嘉北信用社主任的20年时光，他依旧意气风发。

　　据资料记载，十年“文革”期间，货币超发，市场物价上涨，银行存款平均年增长率为9.13%，一度开办“无息存款”，国民经济濒临崩溃。1978年12月，党的十一届三中全会决定，把全党的工作重点转移到社会主义建设上来。邓小平同志在中央召开的省市自治区党委第一书记座谈会上指示：“我们要把银行办成真正的银行。”

　　我市各级银行认真学习上级指示和文件，努力学会用银行的经济手段，促进国民经济的调整和发展。杨永生，也正是在这样的时代背景里走马上任的。

　　1978年到1983年金融体制改革属于小步调阶段，1984年，实行“对内搞活经济，对外实行开放”方针。嘉兴实行市管县的行政体制，银行开始广泛开拓新业务，大力聚集资金，发挥在发展经济、革新技术中的信贷杠杆作用。正是在此时，杨永生开创了数个“嘉兴第一”：第一家储蓄夜市、第一家儿童银行、第一家引入规范化服务模式，以及第一家“有奖贴花储蓄”业务……

　　开门办银行、走进老百姓的生活；把勤俭节约、储蓄爱国的理念编成舞台剧、小品，把“银行不分大小，都是国家信用”的关键词带到了田间地头；早开门、晚打烊……创新产品、服务和宣传方式，20年时间，嘉北信用社存款余额达到23452万元，贷款余额为16739万元，分别相当于1978年的335倍和985倍。

　　“那时候几乎每个人都去买‘贴花’，一个月买10元钱，条子贴起来，年末可以一起取出来，每期都有奖。”在王春香的记忆里，那时候贴满12张，一年就过去了。

　　从单一的银行储蓄

　　到五花八门的理财方式

　　随着改革开放进程的不断加快，人们的物质生活逐渐丰富，手里有余钱的人越来越多，银行在改革开放初期成为人们最信任的理财机构。伴随着货币市场逐步走向市场化，在国内金融市场开放后，特别是国家债券恢复发行以及股市的开放，人们的理财方式发生了翻天覆地的变化。

　　今年57岁的徐学东当年到人民银行做办事员时，正赶上1981年我国恢复发行国库券，“本来是行政摊派不能流通的，到了1988年4月，财政部在全国7个大城市试点允许国债买卖，让老百姓手里的国库券得以兑现。同年6月又放开了54个大中城市的国债买卖。1991年3月，放开城市扩大至全国约400个。”

　　“正是这个政策让许多人发了财！”徐学东说，因为各城市之间的国库券价格存在差异，有些人就开始当起“倒腾”国库券的“票贩子”，在低价地区收国库券，然后到高价地区抛售以获利。

　　根据嘉兴市档案馆保存的文件资料，1987年1月3日，嘉兴市金融市场获批复同意建立。“这在嘉兴金融史上是个创举。”俞建平说，“意味着资金可以像商品一样流通了，也使嘉兴成为全国最早成立资金同业拆借市场的地区之一。”

　　1989年4月1日，经中国人民银行嘉兴市分行批准，嘉兴市金融市场设立了证券交易专柜，首次把证券交易业务引入嘉兴。这是嘉兴最早的证券机构，诞生之初，主要经营国库券转让业务。

　　俞建平还记得，那时，在柜台买入二手国库券的平均年化收益率在17%至27%之间，这给嘉兴最早的投资者带来了丰厚的回报。“嘉兴第一代证券经纪人其实就是几个贩子，他们走乡串户到全国各地去低价收购国库券，然后成捆、成箱地带来交易。由于他们的参与，柜台交易量不断上升。我们交易柜台来不及点数，有时只能先扎个大约的数目，隔天交接，多还少补。”

　　彼时，金融市场的员工可以扛着几百万元、上千万元国库券的实物券，坐火车、飞机回嘉兴，机场安检时被发现随身行李箱里装的都是国库券，幸亏有准备好的公安证明。“我曾经一个人提着两个装有5元、10元面值共20万元国库券的航空箱，从设在杭州大厦的浙江证券公司坐公交车、转长途客运车沿320国道一路颠簸回嘉兴，现在回忆起来都有些后怕。”俞建平说。

　　》》点评

　　原中国人民银行嘉兴市分行行长单丽蓉：嘉兴市金融市场是嘉兴市改革开放潮流中的一朵浪花，是嘉兴金融改革开放的排头兵。从实际需要出发，制定了自我完善、自我约束的管理办法，不断拓展市场的功能，从单一的银行间同业拆借开始，发展为集融资市场、证券市场、证券登记三大块业务、功能齐全的金融市场，从成立到1999年撤销，累计拆借总额近1000亿元，在全省同行中名列第一。1999年4月，根据国家规定，全国各级金融市场（融资中心）撤销，原先的各项业务分别由各类金融机构及中介机构承担。但嘉兴金融改革开放的大门已经打开。

　　2013年互联网理财推出后，我国居民理财方式逐渐互联网化，互联网理财渠道成为国民投资渠道新宠。

　　嘉兴市金融办主任包毓琼在上周召开的嘉兴市经济金融形势分析会暨金融风险防控工作会议上表示：今年上半年，全市金融运行总体平稳，社会融资规模同比多增，债券融资较快发展，金融资产质量继续保持全省最优。近年来，我市针对互联网金融特别是投资理财领域，持续开展专项整治活动，完善各项机制，取得了初步成效。下阶段，我市将进一步强化投资理财咨询等可能从事金融活动企业的准入管理，加快建立健全地方金融风险网格化排查处置工作机制，全面组织网格员金融风险排查知识和系统操作业务培训，实现对金融风险的全天候、全流程、全覆盖管控，严防增量风险。同时，加强对区域风险防控的统筹协调，全力打好互联网金融风险专项整治攻坚战。