浙江在线03月13日讯 昨天，杭大路上的深圳发展银行网点，一条宣传保本型理财产品的横幅十分醒目。银行理财产品零收益的余波未平，杭州又有十多只银行理财产品迅速出炉。记者发现，从产品设计和结构上来看，近期出炉的人民币理财产品更倾向于打“稳健牌”，与去年动不动就标出极具诱惑力的预期收益率相比，银行推理财产品时更强调本金安全、收益稳定。

　　理财产品：稳健更显重要

　　近日，工行、民生、招行、中信等银行一口气推出了十几款理财产品。比如工行“稳得利”的增强型信托融资产品、民生的“非凡理财”金债盈保得计划和“月月盈”保得计划、招行的“中国铁建新股申购理财计划”等。这些产品虽然仍有不少投向资本市场，但更强调“稳健”，如民生银行两款新近推出的理财品都明确为“保本浮动收益型”，广发的“薪+薪6号”以票据贴现市场为唯一投资对象，称要“兼顾本金安全与客户收益的双重需求”。

　　“最近，银行理财市场的确发生了一些变化，大家推产品时没去年那么激进了。”广发银行杭州分行个金部有关负责人陈先生说，股市的震荡调整，让不少高风险的结构性理财产品损失惨重，现在的投资者对保本需求比较强烈，下单之前都要先确定是否保本。陈先生介绍，目前银行也随行就市地在产品设计进行了调整，比如配置一些债券、票据等稳定性较高的类别，以此降低风险，避免市场大起大落给理财收益带来损失。

　　外资银行：设置下限保护

　　外资银行也在调整的理财产品。记者发现，在东亚银行新一期推出的“溢利宝”结构性人民币投资产品中，除了到期100%的本金保障外，还新增了一个“下限保护”机制。所谓“下限保护”，就是在理财期限内的8个观察日中，四个挂钩标的平均下跌幅度小于12%，投资者仍可以获得潜在的投资收益。

　　而汇丰银行新推出的保本投资产品是与一篮子香港房地产股票相挂钩，也把该理财产品生效当天挂钩股票股价的96%设为“下限股价”。只要在理财期限内，挂钩股票不超过下限，投资者还是能获得一定的收益。

　　东亚银行有关人士介绍，“下限保护”的优点是在下跌空间内仍为投资者提供一定的投资收益。以前，银行结构性理财产品通常是单边做多，需要挂钩标的上涨达到某个价位才能获得收益，这样的产品设计在牛市时容易获得较高收益，但遇上市场动荡，就有可能出现零收益甚至亏损。在保本的基础上增设“下限保护”机制后，投资者不仅能“做多”，也能在一定程度上享受“做空”的收益。

　　保本产品：短期风险较低

　　“现在投资风险这么大，当然要确认保本再来谈收益。”银行理财师建议，对个人投资者而言，如果所购买理财产品的资金量较大，下单之前要确定是否保本。

　　目前在售的保本产品，又数短期保本理财产品最俏。如民生银行推出的“好运9号”理财计划，期限6个月，预期最高年收益15%；中国银行推出的博弈私募产品，期限14天的预期收益率2.45%，期限1个月的预期收益率2.40%；深圳发展银行推出的“聚汇宝”2008年1号美元理财产品，期限3个月，预期年收益率为8.00%；光大银行也正推出一款5个月的阳光理财T计划，预期年收益率为5.6%。相关市场人士分析认为，短期保本理财产品由于时间短、流动性好，风险相对来说较小。