浙江在线08月27日讯 昨天，天一证券5名高管因涉嫌非法吸收公众存款罪，被宁波市海曙区人民检察院提起公诉。

　　自2000年1月1日开始，前身为宁波证券公司的天一证券有限责任公司，以“保本付息”为诱饵，向客户承诺“保证资产本金不受损失获取的最低受益”，非法吸收公众存款38亿元。胡志成等5人就是该公司的主要负责人。

　　据悉，这是我省目前最大的非法吸收公众存款案。

　　然而，被告不服。一年多以来，他们一直辩称自己无罪：“这个结果不应该由我们来承担！”

　　证券公司“抢”了银行“生意”

　　2000年以前，当时的宁波证券公司(以下简称宁波证券)开展了以“保本付息”为形式的委托理财业务。

　　按规定，“保本付息”这一业务只有中国人民银行批准的金融机构才能开展，例如银行、邮政储蓄、信用合作社。证券公司无权向客户作出这一承诺。

　　为了规避证监部门的监管，宁波证券与客户签了3份合同：主合同、补充协议和承诺书。在主合同中，找不出一点瑕疵。而在补充协议和承诺书中，就有了一些值得推敲的“细节”。

　　“乙方(宁波证券)向甲方(客户)借款××万……年利率为8%。”而这一利率大大超过了银行1%至2%的年利率。

　　“向客户保证资产本金不受损失获取的最低受益的承诺。”简单的说，就是以股票形式作担保、质押，保证委托人不会亏损。

　　为了规范“保本付息”这项业务，公司于1999年3月出台了《宁波证券有限公司资产管理暂行办法》，并在补充说明中进一步明确了公司委托理财业务的运行：“《暂行办法》规定的方式外，允许采用向客户承诺固定收益率的方式。”

　　当时承诺的最高利益率也是8%。

　　证券公司扮演两种角色

　　2001年3月，公司正式变更为天一证券有限责任公司(以下简称天一证券)，原有的资产委托业务和业务政策被承接延续下来。委托理财业务规模也进一步扩大，公司向客户承诺的最高利益率上升至10%。

　　这一举动引来了不少投资者。“利息这么高，比存银行划算多了。横竖不会亏！”许多投资者都抱着这一心态。

　　实质上，该公司正是利用高利益率来吸引客户投资，转而将这笔钱投入股市，再用炒股获益的钱去支付高额利率。

　　然而，2002年，中国股市逐步走入熊市，天一证券遭受了前所未有的冲击。投入股市的钱赚不回来，别说按合同所写的给客户高回报，就连公司保本也是个大难题。

　　为了解决资金紧缺问题，天一证券开始在账外开展三方监管业务。打的幌子仍是“保本付息”。

　　三方监管的实质其实就是委托理财，两者的区别在于：三方监管在双方进行委托理财的同时，有第三方介入充当监管人的角色。

　　这下，许多投资者安心了：“有第三方在一旁监督管理，还怕他耍诈不成？”

　　而实际上，所谓的第三方就是天一证券的子公司。从头到尾，都是天一证券在表演着两种角色，唱着双簧。满心期待高回报的投资者们，始终被蒙在鼓里。

　　利用这一招，天一证券成功度过了危机时刻。