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　　资管新规落地一年，理财收益连创新低，怎么打理我的钱袋子？

　　浙江在线杭州5月14日讯 进入5月以来，股市跌跌不休，理财收益不断下降，私募P2P频频暴雷……这让投资者不胜困惑，接下去我还能投什么？

　　事实上，资管新规落地一年以来，投资理财市场发生了不小的变化。连固定类、无风险理财收益，也在不断下行。在这样的环境下，市民们的投资策略如何应变？是激进还是保险？记者根据不同资产层级，对投资者进行了随机匿名采访（以下受访者均为化名）。

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　　普通市民50万元本金

　　建议：老老实实放银行

　　“我是吃过亏的。”见到高小俊时，他倒了一杯茶，开口就告诉记者，“去年我买过一些P2P产品，按照小额分散的原则在多个平台都投了一些钱，每个平台都只有一两万。总体运气还算好，大部分钱回来了，一共踩雷了4万多元。”交了这样一次学费后，高小俊的理财之路走向了保守。

　　高小俊在杭州是一位驾校教练，用他自己的话来讲就是“有房有车吃穿不愁”，妻子在一家小企业上班，收入比较稳定。“两个孩子教育的花销大，所以用于投资的钱就不多，总共只有50万元。”这50万元怎么打理？高小俊表示大部分都在银行里。“10万元买了银行半年期产品，10万元买了一年期产品，20万元买了大额存单，收益率是4%多一点。剩下10万元就放在余额宝里，用来应付家里的一些急用。”

　　谈到理财观，高小俊表示安全最重要。“50万不是大数额，但是对我们家来说也算是积蓄了，所以还是本金安全最重要。如果银行理财产品收益率能上去一点，那就最好了。如果上不去，那也没办法，放银行总比放在别的地方安全。”

　　“对于普通投资者，我们在推荐产品的时候也会充分考虑投资者的实际情况。对于风险承受能力偏低的投资者，我们的产品也不少，比如大额存单、结构性存款，一些低风险的理财产品都可以考虑。”

　　理财旁白：投资者在投资的时候，也一定要根据自己的实际风险承受能力来规划。

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　　新中产的300万元积蓄

　　建议：风险投资保守理财五五开

　　八年创业打拼之后，杭州滨江的项少华终于小有成绩：自己的软件公司蒸蒸日上，自有资金也达300万元以上，朋友们都说项先生已经进入新中产行列。

　　由于早几年已经买了学区房，项先生坚持房住不炒的理念，目前暂无购房计划。对于手头的这300万元，他如何合理规划？

　　“毕竟是80后，年轻气盛，还是要做一些收益博弈。”项先生说，自己已是10年投资经验的股民了，眼下也持有一些股票和基金。“权益类产品风险较高，前面几年交过了学费，现在已经是稳健型选手，手头买的股票都是白马蓝筹，像是招商银行、格力电器、海康威视之类的，总共5个股票，每个20万元左右，股票总计是100万元资金。”另外，项先生还投了指数基金，如中证500和白酒指数基金，总计4只基金，每只是15万元左右。得益于今年一季度红火的行情，项先生账户中的权益类产品整体浮盈27%。

　　除去这160万元，项先生也买了国债和银行大额存单产品做了风险对冲，其中，50万元买了3年期银行大额存单，年收益4.18%，三年总计可获取6.27万元；50万元买了5年期国债，收益率是4.27%，五年可获10.675万元利息。

　　300万元还剩下40万元，项先生全买了银行T+0产品，“毕竟是开公司的，要保证一定的现金流动性，这类产品随时可取，而且收益也不错，半年前有4%以上，现在3.6%左右，也还行。”

　　理财旁白：投资千万条，稳健第一条。守住已有的财富，并适当让资产增值，必须稳字当头。在权益类市场里，投资者确实要坚持价值投资，但即使技术再好，也不能将全部资金投入股市，投资者要与项先生一样，有风险对冲概念，用一部分资金做保本保息产品。

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　　高净值客户千万级资产

　　建议：让专业机构打理更放心

　　带着棒球帽、穿着T恤衫，周凯在见到记者时打扮得非常低调。“我这点资金应该是行里资产算少的，你把我归类成高净值客户，我愧不敢当。”在采访过程中，周凯显得有些不好意思。据悉，他是杭州一家股份制银行私人银行的客户，周凯在这家私行的资产在800万元左右。

　　周凯是一家广告公司的老板，自己白手起家。“可能是源于对自己能力的自信，今年年初在朋友的怂恿下，加大了股市的资金占比，一开始收益不错，但你懂的，后来赚的钱又都还回去了。”周凯笑着说道。在股市行情下行后，周凯及时“割肉”，把资金分开放进了不同的篮子。据周凯透露，目前他大部分资金都依托银行私行来保值增值。此外，自己则留有300万元用于信托投资。“信托虽然也是高风险产品，相对私募股权更安全些，买之前我也会咨询过我的理财师，寻求他们的专业意见。”周凯透露，目前其所持有的信托产品年化收益率在8%以上，对于这个收益，他也比较满意。

　　那么交给银行私行的资金，专业人士是如何打理的？周凯表示私行的投资以均衡为主。“信托、二级市场、一级市场、债券、银行理财都有，目前来看，收益还不错，年化应该在6%以上。”在经历了股市的心跳行情后，周凯对于银行理财师的稳健投资建议比较信任。“我还是力争多赚钱，提升自己在私行的客户等级吧。”周凯打趣地说道。

　　“股市好的时候资产转出，股市差的时候资产回流，我们行里是有这样的情况存在。”杭州一家股份制银行私行理财师王经理告诉记者，“最近这段时间不管是客户回流还是单个客户资金的上涨都比较明显。”王经理表示。

　　理财旁白：目前私行的客户入门标准只需200万元，但只有金融资产达到600万元以上的客户才能享受标准的私行服务。各行会根据客户不同的资产情况提供不同的投资建议。